临近年末，银行业传统揽储活动如期而至中国前十大证券公司排名，但2026年的揽储“开门红”氛围不如往年热烈。整体筹备节奏虽有提前，但在净息差持续承压，银行的揽储策略正在调整：主要商业银行继续引导中长期存款利率下行，逐步缩减高成本存款产品规模；部分中小银行为应对阶段性考核压力，仍选择通过有限度的利率上浮和营销活动吸引资金。
当前“整体下行、局部上调”的差异化格局，反映了存款利率市场化改革的深化和银行定价自主性的增强。一方面，银行业净息差已处于历史低位，进一步大幅让利空间有限；另一方面，监管部门持续引导银行规范存款竞争，遏制非理性揽储行为，因此今年“开门红”更注重业务发展的可持续性，而非单纯追求存款规模的短期增长。
大型银行的举措具有风向标意义。查询各国有大行官方APP及手机银行发现，过去被誉为“揽储利器”的5年期大额存单均从在售列表中移除，部分银行中长期大额存单门槛大幅提升。以工行为例，该行正在发售的2025年第四期3年期个人大额存单起步门槛标注为100万元起存，年利率仅为1.55%。而最新的工行三年期定存产品年利率最高可至1.55%，定存的起步门槛却仅为50元。此外，工行调整后的5年期整存整取年利率为1.30%，3年期为1.25%，均处于市场低位。
这些动作被解读为商业银行主动压降负债成本、稳定净息差的关键举措。数据显示，三季度末商业银行净息差平均值降至1.42%，其中国有大型商业银行仅为1.31%，在所有类型银行中处于最低水平。
招联首席研究员董希淼表示，息差持续收窄迫使资产规模大、客户基础广的大型银行率先减少对高成本存款的依赖。战略重心正悄然转变，从以往对存款规模的单纯追逐转向通过财富管理、综合金融服务提升客户粘性和中间业务收入，构建更可持续的盈利模式。
尽管中小银行存款利率仍普遍高于国有大行，但跟随大势下调仍是主流选择。仅12月以来，就有河南范县德商村镇银行、内黄兴福村镇银行、乌鲁木齐农商银行、宁陵德商村镇银行等多家机构宣布下调定期存款利率，调整幅度多在0.08至0.1个百分点之间。
不过也有部分中小银行在年末冲刺阶段采取了不同策略。例如，湖北银行推出了结合利率上浮与多重好礼的“存款享好礼”活动，新老客户均可通过存入定期存款或推荐新资金获得实物奖励。日照银行等机构则提供了微信立减金或综合积分作为资产提升的奖励。这些策略通常设定起存金额门槛，精准吸引对价格敏感且有一定资金实力的客户。
苏商银行特约研究员薛洪言认为，部分中小银行上调存款利率主要是短期现实压力驱动下的策略性举措，核心动因是为应对特定时点的考核与揽储压力。这仅是整体下行趋势中的有限波动，是中小银行为应对短期竞争而采取的“战术性”提价，无法改变其负债成本长期承压的根本格局，本质上是一种成本可控的营销行为，反映出中小银行在存款竞争中的差异化生存策略。
业内普遍认为，银行存款利率的长期下行趋势难以改变。薛洪言预计，未来银行存款利率将呈现“整体长期下行，但路径有所分化”的趋势：国有大行因净息差处于低位，其利率调整将继续发挥政策导向作用，下行方向明确；中小银行则因个体情况差异，可能在某些阶段和区域出现利率波动或相对较高的产品，以此作为差异化竞争的手段。
董希淼同样认为，未来商业银行或将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本中国前十大证券公司排名，减缓息差缩窄的压力。除了直接下调挂牌利率，银行还可以继续减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款隐性成本。
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